中國中免(01880)于2022年8月15日-8月18日招股，該公司擬發行約1.028億股H股，預期股份將于2022年8月25日上市買賣。前往新股中心，申購新股>>
發售比例：香港占5%，國際占95%，另有最多15%超額配售權 發售價格：143.50港元-165.50港元，每手100股，一手入場費16716.80港元 發售日期：8月15日-8月18日 上市日期：8月25日 IPO保薦人：中金公司、瑞銀集團公司簡介：
據悉，中國中免成立于1984年，經過近40年的發展，該集團已經發展成為全球最大的旅游零售運營商，專注為境內外旅客和中高端客戶銷售優質的免稅和有稅商品，形成全方位的購物體驗。
(資料圖片僅供參考)
根據弗若斯特沙利文的資料，按照銷售收入計算，該集團的全球排名在過去10年不斷提升，從2010年排名的第19名提升到2015年第12名、并于2019年進一步升至第四，及于2020年及2021年位列全球第一。2021年，該集團占全球旅游零售行業市場份額的24.6%。
該集團以免稅為核心，發展中國的旅游零售業務，并致力擴大全球布局。該集團是中國唯一一家覆蓋全免稅銷售渠道的零售運營商，涵蓋口岸店、離島店、市內店、郵輪店、機上店和外輪供應店。該集團擁有全國最多的免稅店。該集團顯赫的市場地位很大程度上依賴中國免稅行業的歷史及監管格局。
截至2021年12月31日，該集團是中國持有免稅經營牌照的九組實體集團之一、持有免稅經營牌照在全國經營免稅口岸店的五組實體集團之一，并為持有經營牌照在中國經營所有種類免稅店的唯一集團。
截至最后實際可行日期，該集團經營193間店舖，包括在中國28個省、直轄市和自治區的100個城市經營的184間店舖，以及9家境外免稅店，包括7家在中國香港、中國澳門和柬埔寨經營及2家郵輪免稅店。
根據弗若斯特沙利文的資料，從2019年到2021年，僅是該集團開設店鋪的機場就為超過22億人次的旅客提供了服務。
財務信息：
該集團的持續經營業務于往績記錄期大幅增長。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，該集團的收入分別為人民幣480.13億元、人民幣525.98億元及人民幣676.76億元，而該集團的凈利潤分別為人民幣54.71億元、人民幣71.09億元及人民幣124.41億元。由2019年至2021年，該集團的收入按復合年增長率18.7%增長，而該集團的凈利潤則按復合年增長率50.8%增長。
截至2021年及2022年3月31日止3個月，該集團的收入分別為人民幣181.34億元及人民幣167.82億元，而該集團的凈利潤分別為人民幣34.28億元及人民幣29.34億元。
基石投資者：
該集團已與AMOREPACIFIC集團、中國國有企業混合所有制改革基金有限公司、中國國有企業結構調整基金股份有限公司、中遠海運(香港)有限公司、海南自由貿易港建設投資基金有限公司、瀘州老窖股份有限公司、Oaktree基金、融實國際控股有限公司、上海機場投資有限公司等訂立基石投資協議。
基石投資者已同意，待若干條件達成后，按發售價認購合共約62.38億港元(不包括經紀傭金、香港證監會交易徵費、財匯局交易徵費及聯交所交易費)可購買的發售股份數目(向下約整至最接近的完整買賣單位每手100股H股)。
募資用途：
假設發售價為每股H股154.5港元(即指示性發售價范圍的中位數)，倘超額配股權獲悉數行使，全球發售所得款項凈額將增加至約178.84億港元。
假設發售價為每股154.50港元(即發售價范圍每股H股143.50港元至165.50港元的中位數)，于扣除包銷傭金及該集團應付的其他開支后，該集團估計該集團將從全球發售收取的所得款項凈額將約為155.38億港元。該集團擬將全球發售的所得款項凈額用作下列用途：
約48.8%將用于鞏固國內渠道 約22.5%將用于拓展海外渠道 約13.5%將用于改善供應鏈效率 約1.5%將用于升級信息技術系統 約3.7%將用于市場推廣和完善會員體系 約10%將用作補充流動資金及其他一般公司用途。前往新股中心，申購新股>>