雷遞網 雷建平 9月20日
浙江零跑科技股份有限公司（簡稱：“零跑科技”）今日開啟招股，并公布發行區間為48港元到62港元，計劃發行1.308億股。
假設發售價為每股發售股份55港元且發售量調整權及超額配股權未獲行使，零跑科技將收取全球發售所得款項凈額約69.5億港元，或倘發售量調整權及超額配股權獲悉數行使則收取92.12億港元。
(資料圖)
零跑科技本次上市募資凈額中約40%將用于研發，包括拓展智能電動汽車組合、招聘更多研發人員、為先進汽車智能技術的開發提供資金及改進電動化技術；約25%用于提升生產能力；約25%用于擴張業務及提升品牌知名度，包括擴大銷售及服務網絡提高服務品質 、擴大營銷及提升品牌知名度以及建立國際市場布局；約10%將用于運營資金及一般公司用途。
零跑科技此次上市基石投資者包括浙江省產業基金、金華市產業基金、金開引領基金、廣發基金、國泰東方，上述5家機構共認購3.085億美元。
其中，浙江省產業基金認購1.443億美元，金華市產業基金、金開引領基金分別認購7210萬美元，廣發基金、國泰東方分別認購1000萬美元。
近年來，造車新勢力沖擊上市早已是大勢所趨，而赴港上市成為造車新勢力們拓寬融資渠道的最優解。
威馬汽車已于2022年6月1日正式遞交港股IPO申請，哪吒汽車主體合眾汽車、高合汽車與集度汽車則多次傳出消息，計劃最早今年沖刺港股IPO。
在所有放出消息將赴港上市的新勢力中，目前零跑科技已率先進入招股程序。零跑科技預計9月29日港交所上市，交易代碼為：“09863”，零跑科技每手買賣單位100股，入場費約6262.49港元。
零跑科技聯席保薦人為摩根大通、中金公司、花旗銀行和建銀國際。
完成招股發行工作后，零跑科技將成為第一家聯交所首次上市的造車新勢力，屆時將與蔚小理并成為港股四小龍。
有深諳資本市場的業內人士表示，本次零跑科技上市并未采用蔚小理同樣的海外紅籌架構，是以中國境內架構直接在香港發行H股，因此成為唯一一家完成境內和香港兩地審核的新勢力港股上市企業。
若最終成功上市，零跑科技將成為真正的中國新勢力港股“第一股”，對境內新勢力而言有很大意義，打通了境內新勢力主體直接赴港上市融資的通道。加之近期國際發售新股表現大多未及預期，零跑此次價格區間也表明了國際投資市場對高價值企業仍抱有較大熱情和投資欲。
單月交付量反超“蔚小理”
零跑科技2015年12月成立于浙江杭州，是一家科技型智能電動汽車企業。
零跑科技在浙江金華市建有數字化的智能工廠，生產智能電動汽車以及其核心系統和電子部件，與傳統汽車工廠相比，零跑汽車金華智能工廠建設有專門的三電車間，擁有電池裝配車間、電驅裝配車間、電子裝配車間，能承擔電池PACK、電機總成、控制器、攝像頭、大燈等自研產品的生產。
零跑科技多次公開表示，全域自研是構建企業底層核心競爭力的關鍵。
零跑最新的招股書顯示，截至最后可行日期，零跑科技有1,617項與自研技術（電驅、電池系統及自動駕駛等技術）相關的專利及專利申請，其中包括161項與電驅技術相關的專利及專利申請和169項有關電池系統的專利及專利申請。2022年4月25日，零跑科技發布可量產的無電池包CTC電池底盤一體化技術，代表了零跑科技7年全域自研路線的最新成果。
零跑科技產品聚焦于15萬至30萬之間的國內中高端主流新能源汽車市場。
據官方介紹，零跑科技于2021年10月開始交付中型智能純電動SUVC11，C11搭載自主研發的最新一代自動駕駛系統Leapmotor Pilot3.0，可實現360度視覺感知及22項自動駕駛功能。
T03為中國首款配備ADAS功能及AI語音助手的微型車。T03的CLTC續航里程最高可達403公里，同類車型的CLTC續航里程一般約為300公里。
C01作為首款搭載CTC電池技術的量產車型，除了搭載自動駕駛功能外，C01還擁有5,050 毫米車長，C01 Pro+高性能版擁有最快的百公里3.7 秒加速，C01超長續航版CLTC續航里程最高可達717公里。
零跑科技計劃，未來以每年一到三款車型的速度，于2025年底前推出七款新車型，涵蓋各種尺寸的轎車、SUV及MPV。作為產品供應的補充，公司亦計劃基于自研增程式（EREV）技術，同時或隨后推出該等新車型的EREV版本，擴展目標受眾，從而囊括有不同需求及喜好的客戶。
在交付層面，零跑科技2021年合計交付43748輛電動汽車，較2020年增長443.5%。
2022年6月，零跑科技剛剛迎來第十萬臺量產車下線。
對于造車新勢力而言，累計下線10萬臺量產車是一道非常重要的坎，如果能跨過這道坎，就說明這家造車新勢力突破“生死線”。
2022年7月，零跑科技的智能電動汽車交付量反超“蔚小理”，達到12,044臺，單月同比增長超177%，1-7月累計?同比增長244.8%；2022年8月，公司再接再厲，智能電動汽車交付量達到12,525臺，同比增長超180%，1-8月累計交付新車76,563輛。
截至2022年7月31日，零跑科技擁有443家銷售及服務門店，覆蓋中國151個城市。零跑科技亦計劃2023年前在歐洲設立首間海外旗艦店，并在適當時機進入全球其他主要市場。
半年營收51億
招股書顯示，零跑科技2019年、2020年、2021年營收分別為1.169億元、6.313億元和31.32億元。
零跑科技2022年第一季度營收為19.91億元，高于上年同期的2.78億元；零跑汽車2022年1-6月收入50.82億元，同比增加479.4%，上半年業績已大幅超越2021年全年的31.32億元。
由于智能電動車交付量持續攀升，零跑科技的虧損正在收窄，毛利率由2019年的-95.7%改善至2020年的-50.6%，并改善至2021年的-44.3%。最新的招股書更新內容顯示， 2022年上半年虧損已收窄至-26.0%。隨著公司擴大規模而持續管控成本及提高運營效率，公司毛利率將持續改善。
紅杉與葛衛東加持
零跑科技執行董事為朱江明、吳保軍、曹力，非執行董事為金宇峰，獨立非執行董事為付于武、黃文禮博士、萬家樂女士。
從2018年1月以來，零跑科技已成功獲得多輪融資。
招股書顯示，紅杉智盛、湖州易璞、錢運涌臻等機構搶先出手，增資3.7億元完成Pre-A輪融資，上海電氣、興證投資、紅杉捷盛則緊隨其后，簽署A-1、A-2輪融資，增資11.2億元。
2021年后，零跑科技加快融資步伐。2021年1月，零跑科技B輪融資完成，融資金額43億元，投資方包括寧波華綾、杭州漢智、合肥軒一等。
2021年8月及2021年11月零跑完成C輪融資60.8億元，杭州政府入局。
截至2021年11月，零跑公開融資額累計118.7億元，成為新勢力車企獲百億融資俱樂部的一員。
縱觀零跑科技融資歷程，各路明星投資機構涌現，紅杉中國是零跑科技除原始股東以外首個投資方，并對其進行二輪跟投。零跑科技也是首個獲得紅杉中國領投的新能源汽車公司。消息稱，紅杉資本全球執行合伙人沈南鵬親自出席零跑科技融資簽約儀式，為零跑科技站臺。
IPO前，朱江明、傅利泉、劉云珍女士（朱江明的配偶）及陳愛玲女士（傅利泉的配偶）根據彼等之間的一致行動安排合共于發行股本總額中擁有約31.01%的權益，包括(i)朱江明直接及間接透過杭州芯圖、寧波景航及萬載明昭控制 的11.89%權 益，(ii)傅利泉直接及間接透過寧波華暘及寧波顧麟控制的13.53%權益及(iii) 陳女士間接透過寧波華綾控制的5.59%權益。
上海電氣香港持股為4.03%，紅杉智盛持股為3.7%，杭州漢智持股為3.62%，金華輿軒持股為2.9%，寧波華暘持股為2.37%，寧波顧麟持股為2.15%，舟山灝海持股為2.03%，中金濱創持股為1.79%，建銀珠海、杭州中財也是股東。
私募大佬葛衛東也押寶零跑科技。葛衛東素有“東邪”之稱，從事金融，證券和商品投資長達13年，深諳資本運作。2005年發起成立上海混沌投資有限公司，平均年化投資收益接近120%。根據證監會批復的股東名單，私募大佬葛衛東提前入局，持有零跑科技1834.42萬股，占比約1.81%。
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