SEC表示，這一國際騙局的被告分布在巴哈馬、英屬維爾京群島、保加利亞、加拿大、開曼群島、摩納哥、西班牙、土耳其和英國。這些指控在一定程度上與美國紐約南區檢察官辦公室宣布的類似刑事行動有關。
SEC稱，涉嫌參與這個多年騙局的被告設計了一些最復雜的垃圾股欺詐騙局。幾名被告以不同的身份，通過難以披露的離岸代理公司積累了垃圾股的股份。一旦一些被告積累了大量股份，一些人就秘密資助宣傳活動，向美國和其他地方毫無防備的投資者推銷這些股票。
SEC說，當這些活動刺激這些股票的價格上漲和需求增強時，一些被告就會通過亞洲、歐洲和加勒比地區的交易平臺出售這些股票，賺取巨額利潤。
SEC正尋求針對其中11名被告的行為禁令，以及禁止8名被告擔任公司高管和董事的禁令。